¿Qué es la amortización y qué tipos existen?

La amortización de un préstamo es el proceso mediante el cual se cancela una deuda de forma gradual. Con cada cuota que pagás, una parte va para devolver el dinero que tomaste prestado (el capital) y otra para cubrir el costo del servicio (los intereses).

La amortización financiera vs. contable

Aunque en esta guía nos enfocamos en la amortización de préstamos personales, podrías escuchar el término en relación con bienes (como un auto). En ese caso, se refiere a cómo un objeto pierde valor por el uso o el paso del tiempo.

Es común confundir la cuota del préstamo con la amortización, pero no son lo mismo. La cuota mensual que pagás está compuesta por varios elementos: Cuota = Amortización de capital + Intereses + Impuestos o seguros.

Ahora bien, la amortización de capital es la parte de la cuota que realmente reduce tu deuda. Para calcularla, se usa esta relación: Amortización = Cuota pura - Intereses.

• Cuota pura: es el valor de la cuota sin incluir impuestos (IVA sobre intereses e impuestos provinciales, si aplican) ni seguros (seguro de vida sobre saldo deudor, que suele estar bonificado).
• Intereses: se calculan mes a mes sobre el saldo pendiente del préstamo.
• Amortización: es el resultado de esa resta, es decir, la parte de la cuota que se resta del capital adeudado.

Por ejemplo: si tu cuota pura es de $80.000 y ese mes te cobran $30.000 de intereses, tu amortización real fue de $50.000. Ese es el monto que se descuenta del capital del préstamo, reduciendo tu deuda total.

Existen diferentes formas de devolver el dinero y la diferencia principal está en cómo varían las cuotas y qué prioridad se le da al pago de intereses versus el capital.

1. Sistema de amortización francés: Previsibilidad para tu día a día

El sistema de amortización francés es el que más se usa en Argentina para préstamos personales y créditos hipotecarios porque te da previsibilidad, al pagar una cuota fija. 

• ¿Cómo funciona? Al principio, la mayor parte de la cuota se destina al pago de intereses. Con el tiempo, esto se invierte y terminás pagando mayormente capital.
• Ideal para quienes necesitan saber exactamente cuánto van a pagar cada mes para organizar su presupuesto familiar sin sorpresas.
• Una aclaración importante: el valor final de la cuota en tu resumen puede variar levemente si existen cambios en impuestos nacionales (como el IVA sobre intereses) o provinciales.

2. Sistema de amortización alemán: Cuotas que bajan

En este modelo, lo que permanece fijo es la cantidad de capital que devolvés cada mes.

• ¿Cómo funciona? Como debés menos capital de forma constante, los intereses bajan rápido. Por eso, las cuotas empiezan siendo más altas y terminan siendo las más bajas.
• Ideal para quienes tienen mayor capacidad de pago hoy y buscan que el esfuerzo económico disminuya con el tiempo.

3. Sistema de amortización americano: El foco en el final

Es un sistema poco frecuente para préstamos personales y se utiliza, mayormente, en inversiones.

• ¿Cómo funciona? Durante el plazo del préstamo pagás solo intereses. El capital original se devuelve íntegramente en la última cuota.
• Riesgo: requiere contar con la totalidad del dinero al vencimiento, lo que implica una planificación financiera muy rigurosa.

Comparemos los tres sistemas de amortización de préstamos

No hay una respuesta única, sino una que se adapta a tu situación actual:

• Si buscás estabilidad, el sistema de amortización francés es tu aliado.
• Si buscás cancelar deuda rápido y podés realizar un esfuerzo mayor al inicio, el sistema alemán es una gran opción.

Independientemente del sistema, lo más importante es que el préstamo sea una herramienta para impulsar tus proyectos.